AI应用向实向深 商业化价值闭环正在形成

2026-08-05 · 信钰证劵

8月4日，A股 AI应用 再度爆发， 传智教育 、优刻得、 凯文教育 等领涨，这意味着市场对 AI应用 商业化的预期持续升温。 产业层面上，近期国内外 AI应用 类公司披露的消息显示，AI应用已经下沉到AIGC、政企软件、AI 教育 、智能制造、智能医疗等应用场景，正在从技术验证迈入收入兑现阶段。 多位业内人士认为，AI应用已经开始从编程智能体走向办公智能体

8月4日，A股 AI应用 再度爆发， 传智教育 、优刻得、 凯文教育 等领涨，这意味着市场对 AI应用 商业化的预期持续升温。

产业层面上，近期国内外 AI应用 类公司披露的消息显示，AI应用已经下沉到AIGC、政企软件、AI 教育 、智能制造、智能医疗等应用场景，正在从技术验证迈入收入兑现阶段。

多位业内人士认为，AI应用已经开始从编程智能体走向办公智能体，或先在个人应用领域爆发，进而延伸至企业组织，但最终能否形成商业闭环，取决于基于AI的新商业模式能否诞生。

8月4日，A股AI应用板块爆发， 汉仪股份 、 达实智能 、 天娱数科 等近十只个股涨停， 传智教育 则实现七连板。

回溯来看，专项智能体政策加码、AI模型及应用端接连发布新品、美股AI应用公司Palantir、Snap业绩超预期等多重积极消息，共同推动了AI应用本轮行情。

具体来看，政策面上，7月23日，北京市发展改革委等发布《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》，直接提到推动智能终端与智能体融合发展、支持以OPC（一人公司）为代表的创新创业新模式、鼓励发展Token（词元）经济等，引发市场高度关注，被市场视为本轮AI应用行情的催化剂。

与此同时，科技巨头接连发布模型端和应用端新品，强化了AI应用市场预期。模型端，7月31日，MiniMax发布通用全模态生成模型H3，字节跳动发布新一代视频生成模型Seedance 2.5；8月3日，阿里发布通义千问Qwen3.8。应用端，当地时间7月22日，OpenAI发布 AI智能体 运营平台Presence；8月3日，阿里开启“千问办公”公测。

Palantir、Snap等美股AI应用公司的商业化数据，则直接显示出AI应用的落地提速，持续提升了市场预期。8月3日盘后，Palantir发布截至6月30日的财报，其营收达到19.35亿美元同比增长93%，实现净利润10.62亿美元。

记者注意到，近一个月以来，多家公司披露在AI应用业务上的最新进展，显示AI应用已经下沉至AIGC、政企软件、AI 教育 、智能制造、智能医疗等应用场景。

AIGC是被广为人知的AI应用赛道。 利欧股份 在接受上海证券报记者采访时表示，其于6月发布了LEO AIAD-AI创意工厂V2.0，率先在行业中跑通AI创意工业化生产链路，实现内容品质与生成效率达到业界领先水平的成熟产品。 蓝色光标 于7月31日披露，其与火山引擎达成深度战略合作，共建营销行业 AI智能体 ，落地海外短视频广告批量生成、投放智能决策、 数字人 营销等应用。

AI 教育 成为本轮AI应用行情的“焦点”。 传智教育 8月3日在机构调研纪要中披露，公司近日正式发布“AI具身智能 机器人 开发”新学科，首期班报名已完成，将于今年10月开班。

值得关注的是，AI应用正在加速进入智能制造等生产领域，成为赋能产业升级的新质生产力。 赛意信息 在近期的机构调研中披露，公司推出AIGC、AI视觉、智能求解器三大核心解决方案，其中 PCB 行业“ PCB 工程资料解析一体机”、行业AI质检方案、供应链AI Agent实现高效落地，显著提升客户作业效率。

“数据显示，相比2025年底，LEO AIAD-AI创意工厂截至2026年5月末的广告素材交付成果增加超过30%。” 利欧股份 给记者分享了一组AI提升生产力的数据。

AI应用行情能走多远有上市公司相关人士表示：AI产业链正在经历从“能力升级”到“落地验证”的关键转折期，从技术储备阶段进入产品化、商业化加速阶段，商业化潜力有望逐步释放；在模型持续迭代下，内容产业的市场规模扩容与AI应用的逐步落地，将是推动新一轮产业增长的重要 驱动力 。

不过，AI应用依然没有出现“杀手锏”类的产品或商业模式。

“AI应用出现了一定的‘AI+’案例，但总体来看，行业依然处于早期发展阶段。”有OPC创业者表示，AI应用已经开始从编程（Coding）智能体走向办公（Work）智能体，首先在个人应用领域爆发，但最终能否形成稳定商业闭环，核心取决于AI全新商业模式的迭代成型。

有数据显示，6月以来，腾讯WorkBuddy/CodeBuddy、字节TRAE IDE、阿里QoderWork等桌面端AI原生办公智能体平台访问量不断上升。

利欧股份 认为，当前，包括营销行业在内的内容生产体系正从人工作业转向人机协同、多智能体协作，生产效率与组织形态都在发生改变。从行业整体来看，真正重要的不只是“有没有使用AI”，而是能否将AI纳入日常业务流程，转化为稳定、可复用、可协同的生产能力。

多家机构表示，看好AI应用的持续性，可关注三条主线：一是受益于终端应用场景落地的国产大模型公司；二是受益于模型调用成本下降的游戏、影视、办公、营销等应用场景类公司；三是 信创 及AI应用厂商。